Com os principais índices de ações apresentando recentemente alguns desempenhos medíocres, o conceito de ações contrárias para comprar pode ser um pouco diferente agora. Basicamente, com tantas ideias a serem impressas em tinta vermelha – e com os analistas a criticarem-nas aparentemente a cada passo – uma inversão súbita poderia gerar lucros tremendos.
Ao mesmo tempo, você precisa entender uma coisa sobre ações contrárias. Normalmente, quando os títulos negociados publicamente caem drasticamente, isso acontece por uma razão. E isso normalmente não é bom. Além disso, não existe nenhuma lei que estabeleça que as empresas gravemente prejudicadas devam abrir mão. Não, eles podem continuar descendo no caminho da perdição. Ainda assim, ao escolher cuidadosamente certas ideias em detrimento de outras, poder-se-ia ver uma recompensa substancial pela sua intrepidez. Abaixo estão ações contrárias para comprar – mas somente se você ousar!
Água dos Estados Americanos (AWR)
Logo de cara, os investidores reconhecem que Água dos Estados Americanos (NYSE:AWR) apresenta um empreendimento de alto risco. Desde o início deste ano, as ações caíram quase 18%. E no mês seguinte, eles desistiram de quase 9% do seu valor patrimonial. Além disso, nenhum analista de Wall Street deseja emitir uma classificação de compra para ações AWR. Em vez disso, é um consenso de venda moderado.
Não vou sentar aqui e dizer que está tudo bem com a American States Water. Por exemplo, seu taxa de crescimento da receita em três anos fica em apenas 1,2%, abaixo de 81% de seus pares. E também é negociado com lucros futuros surpreendentes de 26x, bem acima da mediana do setor de 13,94x. Ao mesmo tempo, é uma concessionária e as concessionárias apresentam rentabilidade consistente, como é o caso do AWR.
Além disso, o que é interessante é que o Diretor de Água dos Estados Americanos, Thomas A. Eichelberger comprou 1.000 ações da AWR em 31 de agosto. Além disso, embora o mercado de opções pareça apresentar um comportamento de cobertura, dado o aumento volatilidade implícita (IV) para opções de venda fora do dinheiro (OTM), o IV é igualmente aumentado para opções OTM distantes. Portanto, poderia ser uma das ações contrárias a serem compradas.
machucar (machucar)
Com sede em Redwood City, Califórnia, Vidente (NASDAQ:VIDENTE) parece uma ideia relevante. Desde a abertura de janeiro, o SEER perdeu quase 63% do valor patrimonial. No último mês, o SEER caiu mais de 12%. Somando-se aos problemas do fabricante de produtos médicos está o consenso dos analistas. Com uma visão de venda moderada, a Seer enfrenta um desafio de credibilidade na conquista de novos investidores. Além disso, nenhum analista se preocupou em atribuir uma classificação de compra, o que obviamente prejudica.
Olhando para as finanças, apresenta alguns pontos positivos, mais notavelmente uma taxa de crescimento de receitas de três dígitos em três anos. No entanto, a sustentabilidade é a questão. Entre o cinco sinais de alerta que o agregador de dados de investimento Gurufocus identificou, destacam-se os níveis de estoque de construção e um Altman Z-Score na zona em dificuldades.
No entanto, em 23 de agosto, o presidente-executivo da Seer comprou 40.000 ações da SEER. Um voto de confiança tão significativo pode ser um sinal de que é uma das ações contrárias a serem compradas.
iHeartMedia (IHRT)
Uma marca poderosa no cenário mais amplo do entretenimento, iHeartMedia (NASDAQ:SEU) deve ser uma empresa relevante. Infelizmente, as areias movediças da indústria impuseram uma crise de credibilidade à empresa. Desde o início do ano, o IHRT sofreu uma perda superior a 44%. No último mês, o título despencou mais de 58%. Derramando sal nas feridas, a avaliação do analista da IHRT chega a um ponto venda moderada. O pior é que temos cinco vozes de especialistas e nenhuma disse que é uma compra. Em vez disso, estamos falando de três retenções e duas vendas. Além disso, o preço-alvo médio de US$ 4,20 implica apenas uma valorização de 26%, o que dificilmente parece uma grande recompensa para uma das possíveis ações contrárias.
Olhando para o seu finanças, a iHeartMedia sofre de um balanço patrimonial fraco e uma taxa de crescimento contábil de longo prazo negativa. Além disso, Gurufocus alerta os leitores que é uma possível armadilha de valor. Ai. No entanto, insiders são muito otimistas na IHRT, incluindo o CEO. Na verdade, todas as transações internas deste ano foram compras.
Farmers & Merchants Bancorp (FMAO)
Como banco regional, é fácil ser cético em relação Agricultores e Comerciantes Bancorp (NASDAQ:FMAO). Com todo o respeito, não creio que muitas pessoas conheçam Agricultores e Comerciantes. Mais criticamente, no início deste ano, a crise bancária regional realmente afetou o sentimento. No caso da FMAO, o título caiu mais de 32% desde a abertura de janeiro.
Não é novidade que apenas um analista nos últimos três meses – Brendan Nosal, da Piper Sandler – cobriu a FMAO. E, claro, a classificação é “venda moderada.” Mesmo que estendêssemos a cobertura da FMAO para um ano atrás, os únicos outros dois analistas que avaliaram a FMAO classificaram as ações como mantidas. Então, isso não é exatamente encorajador, não importa como você o faça.
No entanto, também é possível que Agricultores e Comerciantes mereçam o benefício da dúvida. Por exemplo, seu taxa de crescimento da receita em três anos chega a 9,9%, acima de 68,26% do setor bancário. Além disso, os insiders parecem muito otimistas em relação ao FMAO. Desde junho do ano passado, todas as transações internas foram compras. Portanto, poderia ser uma das ações contrárias a serem compradas.
SecureWorks (SCWX)
Especialista em segurança cibernética, SecureWorks (NASDAQ:SCWX) parece um empreendimento incrivelmente relevante. Afinal, os crimes cibernéticos estão apenas a aumentar em âmbito e escala. Além disso, as transições pós-pandemia, como uma força de trabalho remota e descentralizada, acrescentam uma maior tela de vulnerabilidade. No entanto, desde o início do ano, a SCWX perdeu quase 5% do valor patrimonial. Nos últimos seis meses, caiu quase 28%.
Agora, muito disto decorre do que os investidores consideraram resultados de lucros decepcionantes no primeiro e no segundo trimestres. No último período de um ano, o SCWX caiu no vermelho em quase 27%. Pior ainda, o SCWX é um venda moderada unânime, com os únicos dois especialistas em cobertura desaprovando. Essa rejeição dói.
Para ser justo, a SecureWorks tem um balanço patrimonial sólido, particularmente uma relação caixa/dívida de 6,58x, acima de 61,66% dos rivais. No entanto, o outro principais métricas financeiras, como o “crescimento” negativo das receitas e as margens operacionais e líquidas abaixo de zero representam distrações. Mas a salvação para o SecureWorks são as transações internas. Desde pelo menos 29 de março deste ano, todas as transações internas foram compras. Assim, SCWX poderia ser uma das ações contrárias a considerar.
Embecta (EMBC)
Especialista em equipamentos médicos com foco no tratamento do diabetes, Embetta (NASDAQ:EMBC) pareceria um investimento prudente. Afinal, a diabetes é uma doença crónica grave onde a procura pela gestão dos cuidados é elevada. Infelizmente, os investidores não veem a narrativa dessa forma, com o EMBC a despencar quase 40% desde a abertura de Janeiro. No último período de um ano, o EMBC perdeu quase 49% do valor patrimonial.
Para aumentar a pressão, a Embecta não recebe o apoio dos analistas de Wall Street, como classificá-la como consenso venda moderada. Nem um único especialista deu uma classificação de compra. Em vez disso, estamos falando de uma espera e duas vendas. O preço-alvo médio de US$ 20,50 – o que implica uma vantagem de cerca de 35% – é apenas uma reflexão tardia neste momento.
Olhando para o finanças, não é difícil perceber por que os investidores estão céticos. Por exemplo, a sua taxa de crescimento de receitas em três anos é de apenas 0,3%. Além disso, a sua taxa de crescimento do EBIDTA durante o mesmo período é de 14,9% no vermelho. No entanto, há uma visão externa de que o EMBC é uma das ações potencialmente contrárias. Embora a Embecta não tenha uma história extensa, todas as transações internas são compras.
Além da Carne (BYND)
Uma das ideias de investimento mais populares durante o período pré-pandemia, Além da carne (NASDAQ:PORND) inicialmente subiu em sua estreia graças ao negócio subjacente. Aproveitando os seus produtos de carne à base de plantas, dirigiu-se a uma base de consumidores jovens ávidos por alternativas alimentares mais saudáveis. Ainda assim, com a empresa a lutar para competir com empresas com economias de escala muito superiores, o BYND caiu acentuadamente.
Desde a abertura de janeiro, o BYND caiu mais de 26%. Nos últimos 365 dias, perdeu mais de 40%. Somando-se aos seus problemas, os analistas classificam as ações como um venda moderada. Sem surpresa, ninguém emitiu uma classificação de compra. O que é pior, entre o total de nove especialistas, seis deles disseram que Beyond Meat era uma venda. Isso é simplesmente horrível.
Uma das vulnerabilidades críticas – entre várias, para ser honesto – é a margens negativas. Quando até mesmo a margem bruta cai quase 3% abaixo de zero, isso é um risco enorme. E os insiders estão basicamente se desfazendo de ações. Ainda assim, aparentemente um investidor institucional vendeu 600 contratos da Put de 45,00 de 19 de janeiro de 24, coletando um prêmio de US$ 1,78 milhão. Na minha opinião, isso é agressivamente otimista, e é por isso que a BYND pode ser uma das ações contrárias a serem compradas.
Na data da publicação, Josh Enomoto não detinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições nos valores mobiliários mencionados neste artigo. As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do redator, sujeitas ao InvestorPlace.com Diretrizes de publicação.