- Mercados nervosos com o medidor de inflação preferido do Fed: PCE.
- Caso os números do PCE caiam substancialmente, espera-se que ocorra uma fraqueza substancial do dólar americano.
- O Índice do Dólar dos EUA mantém o 11º fechamento semanal positivo, embora seja por pouco.
O dólar americano (USD) está tentando manter outro ganho semanal, embora pareça um acordo decisivo. Se o dólar americano mantiver os ganhos, este será o 11º ganho semanal consecutivo para o índice do dólar americano (DXY).
Embora o índice do dólar americano tenha fechado todas as semanas perto do máximo da mesma semana, esse não parece ser o caso desta semana. Com a continuação das greves sindicais dos United Auto Workers (UAW), mais trabalhadores independentes aderindo aos piquetes e uma paralisação do governo federal dos EUA prevista para começar neste fim de semana, as coisas estão começando a parecer sombrias para o dólar.
Do ponto de vista económico, alguns óleo ao fogo pode ser acrescentado o medidor de inflação preferido da Reserva Federal (Fed): os índices de Despesas de Consumo Pessoal. Se essas componentes caírem ainda mais abaixo das estimativas, os mercados poderão interpretar isto como um sinal de que o Fed é feito caminhada. O diferencial de taxa poderá ainda apoiar o dólar, embora alguma reavaliação faria com que o dólar americano recuasse alguns números face a várias moedas importantes nos próximos dias.
Resumo diário: dólar americano em ponto crucial
- Fogos de artifício são esperados às 12h30 GMT com o índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) em todas as suas formas: o Núcleo MoM deverá permanecer estável em 0,2%, enquanto o componente anual cai de 4,2% para 3,9%. Espera-se que o PCE principal mensalmente suba de 0,2% para 0,5%, sendo a energia o principal impulsionador do aumento. O indicador anual deverá passar de 3,3% para 3,5%.
- Além disso, os comerciantes verão a Renda e Despesas Pessoais do mês de agosto: Espera-se que a renda aumente de 0,2% para 0,4% no mês, e os gastos caiam de 0,8% para 0,4%.
- Perto das 13h45 GMT, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago de setembro é divulgado, com outra queda esperada de 48,7 para 47,6.
- O encerramento da semana será com o Sentimento do Consumidor de Michigan e a Expectativa de Inflação. Tenha em mente que estas são leituras finais, portanto não são esperados choques reais aqui. Espera-se que o sentimento do consumidor permaneça estável em 67,7, enquanto a expectativa de inflação deverá se manter em 2,7%.
- As ações estão misturadas com o índice Hang Seng de Hong Kong subindo mais de 3%, enquanto no Japão o Nikkei e o Topix caíram nesta sexta-feira no seu fechamento. O Nikkei está até sendo negociado perto do menor nível em um mês. Na Europa, parece estar em curso uma reviravolta, com as ações europeias moderadamente no verde e os futuros de ações dos EUA num padrão semelhante.
- A ferramenta FedWatch do CME Group mostra que os mercados estão a apostar numa probabilidade de 82,7% de que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas na sua reunião de Novembro.
- As negociações de rendimento de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos estão mais baixas, em 4,54%, o que está a um passo dos 4,48% do início desta semana. Os investidores estão começando a comprar títulos para estacionar fundos com segurança durante o fim de semana, com a paralisação do governo próxima.
Análise técnica do índice do dólar americano: estável na semana
O dólar americano tenta agarrar-se aos ganhos, já que esta semana pode ser crucial para a sua sequência de vitórias desde o verão. O Índice do Dólar Americano deverá registar o seu 11º ganho semanal consecutivo, embora os ventos contrários estejam a aumentar. Com a greve do UAW, a paralisação do governo dos EUA e PIB Os erros são sinais que não devem ser ignorados, com possivelmente uma reversão firme das atuais posições de alta do dólar que foram construídas.
O Índice do Dólar Americano abriu em torno de 106,15, embora o superaquecido Índice de Força Relativa (RSI) comece a diminuir e esteja fora da área de sobrecompra. Os comerciantes que desejam atingir um novo máximo de 52 semanas precisam estar cientes de que há muito caminho a ser percorrido em direção a 114,78. Em vez disso, procure 107,19, o máximo de 30 de novembro de 2022, como a próxima meta de lucro ascendente.
No lado descendente, a resistência recente em 105.88 deverá ser vista como primeiro suporte. Ainda assim, essa barreira acabou de ser quebrada para cima, por isso não é provável que seja forte. Em vez disso, procure 105,12 para resolver o problema e manter o DXY acima de 105,00.
Perguntas frequentes sobre inflação
A inflação mede o aumento do preço de uma cesta representativa de bens e serviços. A inflação global é geralmente expressa como uma variação percentual mensal (mensal) e anual (anual). A inflação subjacente exclui elementos mais voláteis, como alimentos e combustíveis, que podem flutuar devido a factores geopolíticos e sazonais. A inflação subjacente é o valor em que os economistas se concentram e é o nível visado pelos bancos centrais, que são obrigados a manter a inflação num nível administrável, geralmente em torno de 2%.
O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede a variação dos preços de uma cesta de bens e serviços durante um período de tempo. Geralmente é expresso como uma variação percentual mensal (mensal) e anual (anual). O núcleo do IPC é o valor visado pelos bancos centrais, uma vez que exclui insumos voláteis de alimentos e combustíveis. Quando o Core CPI sobe acima de 2%, geralmente resulta em taxas de juros mais altas e vice-versa quando cai abaixo de 2%. Dado que taxas de juro mais elevadas são positivas para uma moeda, uma inflação mais elevada resulta geralmente numa moeda mais forte. O oposto é verdadeiro quando a inflação cai.
Embora possa parecer contra-intuitivo, a inflação elevada num país aumenta o valor da sua moeda e vice-versa para uma inflação mais baixa. Isto acontece porque o banco central normalmente aumentará as taxas de juro para combater a inflação mais elevada, que atrai mais fluxos de capital globais de investidores que procuram um local lucrativo para estacionar o seu dinheiro.
Anteriormente, o ouro era o activo a que os investidores recorriam em tempos de inflação elevada porque preservava o seu valor, e embora os investidores muitas vezes ainda comprem ouro pelas suas propriedades de refúgio seguro em tempos de extrema turbulência do mercado, este não é o caso na maioria das vezes. . Isto porque quando a inflação está elevada, os bancos centrais aumentam as taxas de juro para combatê-la.
Taxas de juro mais elevadas são negativas para o ouro porque aumentam o custo de oportunidade de deter o ouro face a um activo que rende juros ou de colocar o dinheiro numa conta de depósito em numerário. Por outro lado, a inflação mais baixa tende a ser positiva para o ouro, uma vez que reduz as taxas de juro, tornando o metal brilhante uma alternativa de investimento mais viável.