Goldman Sachs levanta US$ 15 bilhões para comprar participações em fundos de private equity

Receba atualizações gratuitas do Grupo Goldman Sachs

O Goldman Sachs levantou mais de US$ 15 bilhões para comprar participações de investidores em fundos de private equity e investir em negócios em que grupos de aquisição vendem empresas do portfólio de um de seus fundos para outro, no mais recente sinal de apoio sustentado ao setor “secundário” em rápido crescimento. estratégia.

A unidade de gestão de ativos do Goldman levantou mais de US$ 14 bilhões para seu maior fundo secundário emblemático de todos os tempos e mais de US$ 1 bilhão para seu fundo de estreia focado em negócios secundários no setor de infraestrutura, disse o chefe global de secundários do banco, Harold Hope, ao Financial Times.

“Este é um grande avanço e foi feito em um mercado difícil”, acrescentou Hope. O último fundo secundário da empresa arrecadou pouco mais de US$ 10 bilhões em 2020.

Capital privado a angariação de fundos abrandou nos últimos 12 meses, depois de muitos investidores se terem visto sobrelotados às chamadas alternativas – que também incluem crédito privado, imobiliário e infraestruturas – ou lutando para gerar liquidez à medida que a negociação global abrandou.

Mas alguns dos principais fundos secundários, que oferecem aos investidores, como os fundos de pensões e os fundos soberanos, a oportunidade de levantar investimentos antecipadamente, ainda conseguiram angariar grandes somas de dinheiro para estes negócios.

Os pares do Goldman, incluindo o rival de Wall Street Blackstone e o grupo francês de private equity Ardian, levantaram mais de US$ 20 bilhões este ano para seus fundos secundários.

“O conjunto de oportunidades é tão grande como sempre foi”, disse Hope. Ele acrescentou que a necessidade de alguns investidores obterem liquidez numa classe de activos que normalmente retém dinheiro durante mais de uma década tem oferecido oportunidades de investimento atraentes.

“Temos sido um pouco mais tendenciosos em relação à compra de carteiras tradicionais de LP (parceiros limitados) e conseguimos precificá-las com um desconto apropriado”, disse Hope.

Goldman é um dos intervenientes mais antigos num mercado secundário que cresceu significativamente ao longo da última década, em função da enorme expansão da indústria do mercado privado para quase 13 biliões de dólares atualmente.

A decisão de levantar o primeiro fundo do Goldman focado especificamente nas participações de investidores em infraestrutura foi tomada no momento em que a empresa experimentava um aumento no fluxo de negócios no setor.

Muitos grupos de capital privado, tradicionalmente centrados em aquisições alavancadas de empresas, conseguiram angariar fundos cada vez maiores para comprar activos de infra-estruturas. Surgiram também outros intervenientes especializados visando activos que beneficiarão de grandes tendências macroeconómicas, como a transição energética.

“Para nós foi uma evolução natural. Queremos ser capazes de provar aos investidores que podemos resolver as suas necessidades de liquidez em toda a sua carteira de mercados privados”, disse Hope.

A grande arrecadação de fundos é um impulso para a unidade de gestão de ativos do Goldman, que foi atingida por uma série de saídas de alto nível este ano, incluindo a do diretor de investimentos Julian Salisbury. O braço de gestão de activos, que também gere fundos de private equity e infra-estruturas, tem mais de 2 biliões de dólares em activos sob supervisão a nível mundial.

Related Articles

Back to top button