A legislação visa proibir isso do seu plano de aposentadoria

Os republicanos no Congresso patrocinaram quatro projetos de lei que visam restringir o investimento ESG em planos de aposentadoria.

Os republicanos no Congresso patrocinaram quatro projetos de lei que visam restringir o investimento ESG em planos de aposentadoria.

A legislação proposta em tramitação no Congresso poderá limitar os tipos de investimentos que os planos de reforma patrocinados pelos empregadores podem oferecer. Os republicanos na Câmara dos Representantes apresentaram quatro projetos de lei que reverteriam uma regra que permitia que fiduciários de planos de aposentadoria incluíssem ambiental, social e de governança (ESG) considerações ao selecionar investimentos para participantes do plano.

Você tem dúvidas sobre os prós, contras e outras considerações relacionadas ao investimento ESG? Fale com um consultor financeiro hoje.

As propostas, as mais recentes de uma série de esforços políticos conservadores para limitar o investimento ESG, avançaram nas comissões e podem agora ser votadas pelo plenário da Câmara. No entanto, as probabilidades de os projetos de lei serem realmente aprovados são incertas, dado o controlo democrata do Senado e o veto anterior do Presidente Biden a iniciativas anti-ESG semelhantes.

Motivação por trás das propostas

Investimento ESG considera o impacto de uma empresa no meio ambiente, o tratamento dispensado a funcionários e clientes e práticas de governança juntamente com fatores financeiros ao tomar decisões de investimento. A estratégia tornou-se controversa, pois os críticos dizem que o conceito central não está bem definido, não existem métricas consistentes e, o que é mais controverso, os defensores utilizam-no para impor agendas políticas liberais.

O ex-presidente Trump agiu para restringir o uso de considerações ESG ao fiduciários que supervisionam planos de aposentadoria regidos pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Funcionários (ERISA). Esta lei federal de 1974 estabelece padrões para planos de aposentadoria e saúde patrocinados pelo empregador e autoriza o Departamento do Trabalho a aplicá-los.

Em novembro de 2022, uma regra da administração Biden anulou as restrições da era Trump e permitiu que os fiduciários do plano ERISA considerassem fatores ESG financeiramente relevantes ao selecionar investimentos. O Departamento do Trabalho esclareceu que a regra permite, mas não exige, a consideração de fatores ESG e ainda exige que as preocupações financeiras sejam primordiais.

No entanto, os legisladores republicanos consideram que isto permite aos fiduciários dar prioridade aos objectivos políticos em detrimento dos interesses financeiros dos participantes. A declaração dos membros do Congresso que apresentou os quatro projetos de lei disse que iria alterar “a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria dos Funcionários de 1974 (ERISA) para garantir que as instituições financeiras se concentrem na maximização dos retornos nos planos de aposentadoria, em vez de em fatores ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG).

Em setembro de 2023, as propostas saíram da fase de comissão após seguirem votações partidárias estritas. Supondo a aprovação pela Câmara controlada pelos republicanos, antes de se tornarem lei, os projetos devem ser aprovados no Senado controlado pelos democratas e depois assinados pelo presidente Biden. Isto é improvável, uma vez que Biden vetou uma medida anti-ESG anterior que foi aprovada no Senado e poderá fazê-lo novamente se for o caso.

Como as propostas podem limitar os investimentos ESG

O investimento ambiental, social e de governança (ESG) em planos de aposentadoria é o alvo de quatro projetos de lei patrocinados pelos republicanos da Câmara.

O investimento ambiental, social e de governança (ESG) em planos de aposentadoria é o alvo de quatro projetos de lei patrocinados pelos republicanos da Câmara.

Os quatro projetos de lei adotam abordagens diferentes para restringir os investimentos ESG. Eles são os seguintes:

  • A Lei de reverter ESG para aumentar os rendimentos de aposentadoria (RETIRE) exigiria que os fiduciários selecionassem investimentos com base exclusivamente em fatores pecuniários ou financeiros, em vez de critérios ESG. Os gestores de investimentos só poderiam considerar fatores ASG se não conseguissem distinguir opções baseadas apenas nos méritos financeiros. O projeto de lei também proíbe que quaisquer veículos ESG sejam incluídos em fundos com data prevista oferecidos como seleções de investimento padrão para participantes do plano.

  • A Lei de Proteção por Procuração de Aposentadoria determina que os votos por procuração se alinhem com os interesses financeiros. Isto poderia limitar a votação de propostas de acionistas que abordem questões ASG, como alterações climáticas ou diversidade.

  • A Lei de Não Discriminação em Meus Benefícios proíbe os planos de selecionar prestadores de serviços com base em raça, cor, religião, sexo ou origem nacional. Isto pode impedir que os planos de reforma considerem empresas pertencentes a minorias e mulheres como gestoras de investimentos e outros prestadores de serviços de planos.

  • A Lei de Fornecimento de Informações Completas aos Investidores Aposentados exigiria que os planos de contribuição definida notificassem os participantes do plano sobre as diferenças entre “escolher entre investimentos selecionados pelos fiduciários da ERISA e escolher entre investimentos por meio de uma janela de corretagem”.

Impacto potencial sobre os poupadores de aposentadoria

As propostas poderiam reduzir a exposição a estratégias ESG, limitando as opções para os poupadores que preferem alinhar as suas carteiras de reforma com os seus valores. Outro efeito seria diminuir o acesso a investimentos que incorporassem critérios ESG que os dados e a investigação sugerem que podem aumentar os retornos e mitigar riscos. Os fiduciários teriam um alto padrão para incluir esses veículos.

Se os projetos de lei acabarem por ser transformados em lei, os aforradores também poderão ver menos estratégias de gestão dos riscos das alterações climáticas. Isso poderia deixar portfólios vulnerável se os activos com utilização intensiva de carbono representarem riscos financeiros significativos.

Os projetos de lei poderão afetar mais os participantes menos envolvidos nas decisões de investimento. Isso ocorre porque os planos não podem mais oferecer fundos padrão com datas-alvo que sigam abordagens ESG.

O que você pode fazer

Um investidor examina seu portfólio de aposentadoria em seu telefone.

Um investidor examina seu portfólio de aposentadoria em seu telefone.

Se pretende que as suas poupanças para a reforma estejam alinhadas com os princípios ESG, as propostas sublinham a importância de ser um investidor ativo e empenhado. À luz dos esforços contínuos para impedir que os planos de aposentadoria considerem ESG, você pode considerar as seguintes etapas:

  • Contribua para um Roth IRA no lado. Os IRAs oferecem flexibilidade para investir de acordo com seus valores fora dos planos do local de trabalho. Até à data, não surgiu nenhum movimento político que procurasse impedir que os indivíduos considerassem ESG na tomada de decisões de investimento.

Conclusão

Uma série de projetos de lei propostos pelos republicanos visam restringir o investimento ESG nos planos de aposentadoria dos empregadores, exigindo um foco nos retornos financeiros em detrimento de outros objetivos. Embora seja improvável que a legislação seja aprovada no Senado controlado pelos Democratas, as medidas podem reduzir as opções ESG e a defesa dos acionistas através de planos. Os aforradores que favorecem estas estratégias poderão ter de olhar além dos planos de trabalho ou tornar-se investidores mais pró-activos.

Dicas de investimento para aposentadoria

  • Fale com um consultor financeiro sobre as etapas que você pode seguir para investir seu pecúlio de acordo com seus princípios. Encontrar um consultor financeiro não precisa ser difícil. Ferramenta gratuita do SmartAsset combina você com até três consultores financeiros avaliados que atendem em sua área, e você pode fazer uma ligação introdutória gratuita com seus consultores para decidir qual deles você acha que é o certo para você. Se você está pronto para encontrar um consultor que possa ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros, comece agora.

Crédito da foto: ©iStock.com/FotografieLink, ©iStock.com/enot-poloskun, ©iStock.com/AsiaVision

A postagem A legislação visa proibir isso do seu plano de aposentadoria apareceu primeiro em SmartReads por SmartAsset.

Related Articles

Back to top button