Aproveitando a onda da nuvem: por que as metaplataformas são um estoque a ser observado

Estoque META - Aproveitando a onda da nuvem: por que a Meta Platforms é um estoque a ser observado

Fonte: Ascannio/Shutterstock.com

A palavra-chave para quem pensa em investir em Metaplataformas (NASDAQ:META) o estoque é “plataformas”.

Meta é o que chamo de “Cloud Czar”. É uma das cinco empresas no mundo que controla totalmente o seu destino digital e, por extensão, o de todas as outras.

Os outros são Maçã (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.Com (NASDAQ:AMZN) e Alfabeto (NASDAQ:Google) (NASDAQ:Google).

Como a Meta não aluga sua capacidade de nuvem, usando-a apenas para seus próprios serviços globais, ela é controversa e incompreendida.

Isso não se reflete nas ações da META. Nos últimos dois anos, a Meta manteve o mesmo padrão gráfico da Alphabet e da Amazon, que também utilizam extensivamente a publicidade em seus modelos de negócios. Todos os três caíram fortemente em 2022. Todos os três subiram em 2023.

Uma análise mais detalhada do estoque META

A queda do Meta e, portanto, a sua ascensão, são simplesmente exageradas. Aqueles que compraram em setembro de 2021, perto do topo do último mercado altista, caíram cerca de 14% nas ações da Meta desde então. A melhor das três é a Alphabet, que ainda apresenta prejuízo. A Amazon ainda caiu quase 25%.

O problema, para os analistas, é que tendemos a avaliar os investimentos com base em números, na reputação e no que pensamos do CEO. Os investidores analisam o que impulsiona os números. É a nuvem.

A IA generativa é, em sua essência, um aplicativo em nuvem. Requer o poder da nuvem para treinar e manipular grandes modelos de linguagem em grandes quantidades de dados de treinamento. O modelo pode mudar, os dados podem mudar, assim como o mercado-alvo, mas esse é o negócio.

O que é essencial para esse negócio é o acesso à nuvem. Estão sendo necessários bilhões em novos investimentos para preparar as nuvens para a IA. O investimento na nuvem cresceu US$ 10 bilhõesano a ano, no primeiro trimestre de 2023. Meta gasto US$ 7,1 bilhões disso.

Possuir uma nuvem é como controlar um campo petrolífero na última geração, ou um enorme complexo fabril na geração anterior.

O CEO da Meta, Mark Zuckerberg, comprometeu sua empresa com a nuvem há mais de uma década, antes de ter fluxo de caixa para sustentá-la. Foi como se Henry Ford construísse seu Usina do Rio Rouge. Foi definidor.

Jogo de IA do Meta

Não importa como o Meta escolhesse jogar o jogo de IA, seria um vencedor.

Meta escolheu jogar com Código aberto, licenciar seu código para que possa ser testado, ajustado e melhorado por milhões de desenvolvedores em todo o mundo.

Como o Meta controla a licença, o Meta pode recuperar o código a hora que quiser. (O verdadeiro código aberto só vem de uma fundação dedicada ao princípio, não de uma entidade corporativa.)

Isso coloca Meta no lugar do catbird quando se trata de IA e com o menor custo possível. É a mesma abordagem usada na construção de sua nuvem por meio do Fundação de computação aberta. A diferença é que dessa vez ele tem mais controle porque tem a licença.

O resultado final

As ações da META serão vencedoras no espaço generativo de IA porque a Meta é dona do estádio onde o jogo está sendo disputado.

Será que terá um desempenho tão bom quanto a Microsoft, que está adicionando IA à sua pilha de software? Talvez não. A Microsoft cresceu quase 20% nos últimos dois anos.

Será tão bom quanto Alphabet e Amazon? Isso também é discutível.

O que está claro para mim é que as ações da META terão um bom desempenho. Suas ações valerão mais daqui a um ano, assim como as ações dos outros Cloud Czars. Porque é bom ser o Rei.

No momento em que este livro foi escrito, Dana Blankenhorn ocupava cargos LONG na AMZN, MSFT, GOOGL e AAPL. As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do redator, sujeitas ao InvestorPlace.com Diretrizes de publicação.

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