Ark Investment Management de Cathie Wood compra Rize ETF enquanto avança para a Europa

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A Ark Invest, de Cathie Wood, adquiriu uma empresa de fundos negociados em bolsa com sede em Londres, no seu primeiro grande impulso na Europa, num momento em que o investidor de Wall Street luta contra saídas persistentes do seu conjunto de fundos norte-americanos.

Ark, que administra cerca de US$ 25 bilhões em ativos por meio de Gestão de Investimentos Arkcomprou o Rize ETF, que administra mais de US$ 450 milhões em 11 fundos europeus concebidos em torno de temas como o futuro da alimentação, segurança cibernética, impacto ambiental e cannabis.

O acordo traz Wood para uma parceria com Martin Gilbert, um negociador veterano e ex-presidente da Aberdeen Standard Investments, cuja empresa AssetCo era anteriormente proprietária da Rize. A subsidiária ativa do braço de gestão de ativos de ações da AssetCo, River and Mercantile, lançará seus próprios ETFs na plataforma da Rize.

Wood disse que o grupo de investimento aposta no aumento da procura dos investidores europeus por ETFs temáticos – um mercado nascente em comparação com os EUA. De acordo com dados do fornecedor ETFGI, no final de julho, os ativos em ETFs dos EUA ascendiam a 7,6 biliões de dólares, em comparação com 1,7 biliões de dólares na Europa.

Wood disse ao Financial Times na quarta-feira que um quarto das assinaturas das pesquisas da empresa vieram da Europa. “A principal questão que temos [received] A pergunta dos investidores é ‘por que não podemos acessar suas estratégias na Europa’”, disse ela.

“ETFs de ações ativas [in Europe] estão realmente começando a ser lançados agora”, acrescentou ela.

A aquisição, anunciada na noite de terça-feira, também marca um avanço para uma nova região, à medida que a empresa navega por um forte recessão na sua carteira nos EUA como resultado do aumento das taxas de juro e da inflação.

Wood, um dos investidores mais conhecidos de Wall Street, é conhecida pelas suas apostas vigorosas em empresas de rápido crescimento em sectores que vão da robótica à exploração espacial. O ETF de inovação de US$ 8 bilhões da Ark, seu produto mais popular, gerou retornos anualizados de 10,8% desde que foi lançado em 2014.

Mas o desempenho azedou desde no início de 2021, uma vez que as avaliações de muitas ações de tecnologia foram afetadas por aumentos nas taxas de juro dos EUA.

Kenneth Lamont, analista sênior de fundos para estratégias passivas da Morningstar, observou que todos os ETFs domiciliados nos EUA, exceto um, sofreram saídas líquidas este ano, perdendo coletivamente US$ 689 milhões, de acordo com o provedor de dados ETFGI.

Rize atraiu entradas de US$ 29,6 milhões até agora este ano, depois de arrecadar US$ 47,9 milhões em 2022, de acordo com a ETFGI. No entanto, apenas o seu ETF de privacidade de dados de cibersegurança e os ETF Future of Food detêm atualmente ativos superiores a 100 milhões de euros.

Wood espera lançar uma série de fundos Ark ativos na Europa até o final do ano.

A Rize, que será renomeada como Ark Invest Europe, foi fundada em 2019. O negócio AssetCo de Gilbert adquiriu uma participação majoritária de 63 por cento na Rize por £ 16,5 milhões em 2021 e mais tarde investiu mais £ 5,25 milhões.

No entanto, a AssetCo reduziu o valor da Rize este ano, dizendo que o negócio permaneceu “materialmente aquém do planejado”. Embora houvesse potencial no negócio, ele estava emergindo “mais tarde e mais lentamente” do que inicialmente esperado, disse a empresa.

A decisão da AssetCo de vender a Rize em pouco mais de dois anos desde que adquiriu o negócio sublinha a dificuldade enfrentada pelas boutiques mais pequenas que tentam estabelecer uma presença europeia, onde os fluxos são dominados por grandes intervenientes globais como BlackRock, Amundi e DWS.

Ark pagou adiantado à AssetCo £ 2,6 milhões por sua participação de 70 por cento na Rize e concordou com um pagamento diferido de £ 2,6 milhões e uma provisão de ganho limitada a £ 5,2 milhões ao longo de cinco anos.

Gilbert disse ao FT que havia “grande lógica” para o acordo que mantém o acesso da River and Mercantile à plataforma. “É uma situação ganha-ganha para ambos os lados”, disse ele.

O acordo será o primeiro impulso real da Ark na Europa e ocorre depois que a corretora sueca Avanza lançou um fundo mútuo para investidores locais administrado pela Ark Investment Management no início deste ano.

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