Bombas-relógio: 7 estoques de crescimento para descartar antes que o dano esteja causado

Os investidores que procuram superar o mercado e gerar maiores retornos a longo prazo investem frequentemente o seu dinheiro em ações de crescimento. Embora esta estratégia possa produzir retornos sólidos em tempos bons, as ações de crescimento tendem a cair mais fortemente quando a economia se contrai. Na verdade, apresentaremos algumas das principais ações de crescimento que os investidores podem querer vender à medida que avançamos nos últimos meses do ano.

Ações de crescimento: Roku (ROKU)

A placa de entrada no campus Roku San Jose.  A Roku produz uma variedade de reprodutores de mídia digital que permitem aos clientes acessar serviços de streaming de vídeo ou áudio pela Internet.

Fonte: Imagens Tada / Shutterstock.com

Ano (NASDAQ:ANO) não é lucrativo. É verdade que Roku viu um Crescimento de 16% em relação ao ano anterior no número de membros. No entanto, não é isso que você deseja ver de uma empresa com crescimento sólido. A receita líquida aumentou apenas 11% ano após ano. Até mesmo a receita média por usuário (ARPU), uma métrica importante, caiu 7% ano a ano. Ver um declínio nesta métrica pode prejudicar a capacidade da Roku de descobrir receitas adicionais se o crescimento do número de usuários estagnar.

As esperanças de um crescimento surpreendente da receita no futuro são a única coisa que sustenta o preço atual do Roku. No entanto, a empresa projeta US$ 815 milhões em receitas do terceiro trimestre, o que representa um aumento de apenas 7% ano a ano. Essa é uma taxa de crescimento inexpressiva para uma empresa com a avaliação e as expectativas da Roku. Roku ainda sangra por dinheiro. Nos dois trimestres anteriores, o crescimento da receita da Roku caiu abaixo de 1%. Se a desaceleração atual continuar e voltar a esse ponto, é possível que Roku eventualmente relate um declínio na receita ano após ano. Se isso acontecer, seria desastroso para as ações.

Zillow (Z, ZG)

O logotipo da Zillow exibido em um navegador da web e ampliado por uma lupa

Fonte: II.studio/Shutterstock.com

As taxas de juro permanecerão elevadas durante algum tempo, para grande consternação dos investidores imobiliários e aspirantes a proprietários de casas. Os preços da habitação ultrapassaram o crescimento salarial durante anos, mas estão a atingir um ponto crítico que pode significar um desastre para empresas como Zillow (NASDAQ:ZNASDAQ:ZG).

O crescimento da receita da Zillow já estagnou e a empresa relatou alguns trimestres consecutivos de perdas líquidas. Mesmo com a correção recente, as ações da Zillow ainda não refletem a realidade da situação. As ações ainda subiram 35% no acumulado do ano. Os investidores que compraram ações da Zillow em 2021 já viram suas ações despencarem. No entanto, as pessoas que detêm ações da Zillow poderão sofrer outra queda substancial à medida que a desaceleração do mercado imobiliário se amplifica.

Ações de crescimento: Grupo vitalício (LTH)

A parte externa de uma academia Life Time Athletic em Ontário.

Fonte: JHVEPhoto/Shutterstock.com

Grupo vitalício (NYSE:LTH) relatou resultados financeiros sólidos nos últimos trimestres. O lucro líquido está se recuperando. E a receita aumentou 21,8% ano a ano no segundo quarto. No entanto, a Lifetime poderá enfrentar desafios em 2024, à medida que as pessoas ficarem mais restritas com seus gastos. Não é nenhum segredo que a inflação está de volta. Isso significa que as taxas de juros permanecerão elevadas e mais aumentos poderão ocorrer no futuro. Os consumidores terão de reduzir as compras discricionárias para pagar o essencial, e a Lifetime pode ser afetada por esta tendência.

As inscrições em academias não são apenas itens não essenciais, mas o Lifetime tem preços de primeira linha. Muitas outras academias, como Planeta Fitness (NYSE:PLNT), são mais acessíveis. Se mais pessoas sentirem o aperto, elas poderão sair de suas assinaturas vitalícias e mudar para o Planet Fitness ou abandonar completamente a academia.

A Lifetime ainda manterá seus membros mais dedicados, que têm meios para cobrir os caros pagamentos mensais. No entanto, os membros que estão em dúvida ou que procuram minimizar as suas despesas podem mudar para uma academia mais acessível.

Metaplataformas (META)

Logotipo do aplicativo Threads visto na tela.  O aplicativo Instagram Threads é uma plataforma de microblog desenvolvida pelo Facebook Meta.

Fonte: Ascannio/Shutterstock.com

Metaplataformas (NASDAQ:META) as ações subiram 139% no acumulado do ano graças à redução dos custos operacionais e ao retorno ao crescimento da receita de dois dígitos. No entanto, não estou convencido de que esta recuperação vá durar. Metaplataformas relataram resultados significativos quedas ano após ano no lucro líquido e na receita no terceiro trimestre de 2022. O lucro líquido, em particular, caiu 52% ano a ano. A contracção económica causada pelo aumento da inflação, os aumentos das taxas de juro e o retorno dos pagamentos de empréstimos estudantis podem prejudicar o crescimento da empresa nos próximos trimestres.

Ações de crescimento: Zoom (ZM)

Uma mulher sentada em uma mesa acena para um grande número de pessoas no software de videoconferência Zoom (ZM).

Fonte: Girts Ragelis/Shutterstock.com

Ampliação (NASDAQ:ZM) viveu seu apogeu durante a pandemia, quando as pessoas tiveram que usar a plataforma para se comunicar com colegas de trabalho. Embora muitas organizações ainda usem o Zoom, as perspectivas da empresa não parecem tão boas.

O crescimento da receita passou de tremendo para apenas um dígito. A Zoom relatou crescimento de receita de apenas 3,6% ano a ano em 2º trimestre do ano fiscal de 2024. O lucro líquido disparou ano após ano, mas o baixo crescimento das receitas limita os ganhos futuros de lucro líquido. A Zoom parece preparada para relatar um crescimento incrível do lucro líquido nos próximos três trimestres. No entanto, a empresa poderá enfrentar desafios em 2024 se o crescimento das receitas permanecer baixo. O Zoom pode levar mais tempo do que algumas outras ações para sofrer quedas significativas, mas os riscos ainda estão presentes.

O Zoom tem grande presença em videoconferências. Quando a maioria das pessoas pensa em plataformas de videoconferência, pensa imediatamente no Zoom. No entanto, se a empresa não reportar um crescimento significativo das receitas, poderá permanecer estável durante vários anos.

Datadog (DDOG)

O logotipo Datadog (DDOG) exibido na tela de um laptop.

Fonte: Karol Ciesluk/Shutterstock.com

A segurança cibernética e a computação em nuvem são indústrias em expansão. À medida que o hacking e o armazenamento de dados se tornam mais lucrativos, as empresas precisam de mais formas de se protegerem e se manterem organizadas. Empresas como Cão de dados (NASDAQ:CACHORRO) se beneficiaram imensamente com a tendência, mas algumas questões de segurança cibernética e estoques de nuvem são melhores que outros.

Infelizmente para a Datadog, a empresa experimentou uma desaceleração no crescimento da receita e ainda não é lucrativa. Para crédito da empresa, as perdas líquidas diminuíram e a rentabilidade parece estar próxima. A empresa tem atualmente um índice P/L futuro de 55, presumindo que se tornará lucrativa, mas isso destaca parte do problema.

Esta não é uma boa avaliação para uma empresa com receitas em desaceleração num ambiente económico desafiante. Também é importante observar o quanto a receita desacelerou ao longo dos anos. Datadog relatado Crescimento de receita de 25% ano a ano no segundo trimestre. Isso ainda é decente, mas não é o aumento de 74% na receita ano após ano que vimos em 2º trimestre de 2022. Datadog também relatou crescimento de receita de 67% ano a ano em 2º trimestre de 2021.

A desaceleração se ampliou nos últimos trimestres. A Datadog não caiu repentinamente de um crescimento de receita anual de 74% para um crescimento de receita anual de 255%. Os investidores que analisaram os resultados dos últimos trimestres poderiam ter previsto uma desaceleração adicional que nos levaria ao estado actual.

A Datadog é vulnerável a uma desaceleração económica e é mais volátil do que a maioria das ações. As ações representam riscos consideráveis ​​para os investidores e existem formas mais acessíveis e razoáveis ​​de investir em segurança cibernética e infraestrutura em nuvem.

Floco de neve (NEVE)

O logotipo do floco de neve no escritório de uma empresa no Vale do Silício, Califórnia.  (IPO de neve)

Fonte: Fotografia Diversa / Shutterstock.com

Muitas empresas de nuvem de alto crescimento, como Floco de neve (NYSE:NEVE) oferecem aos investidores um crescimento substancial das receitas e a esperança de rentabilidade no futuro. O problema para empresas como a Snowflake é que a receita pode desacelerar rapidamente e prejudicar a narrativa de crescimento.

A receita aumentou apenas 35,6% ano a ano o que está muito longe do crescimento de receita de três dígitos da empresa nos trimestres anteriores. A empresa também acumulou perdas líquidas acima de US$ 200 milhões naquele trimestre. O índice preço-lucro (P/E) futuro da empresa está atualmente definido em 277, e um crescimento preço-lucro (PEG) uma proporção próxima de cinco também não incentiva nenhuma confiança.

A Snowflake puniu seus investidores de longo prazo e tem o tipo de gráfico que você esperaria de uma empresa de crescimento especulativo que perdeu o brilho. Floco de neve fechou em $ 401,89 em 16 de novembro de 2021, e não está nem perto de recuperar seu recorde histórico. As ações agora são negociadas na faixa de US$ 150, e eu não ficaria chocado se Snowflake caísse abaixo de US$ 100. As empresas já reduziram custos e a Snowflake foi vítima dessa tendência. Essa mudança não parece desaparecer tão cedo.

Na data da publicação, Marc Guberti não detinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições nos valores mobiliários mencionados neste artigo. As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do escritor, sujeitas às InvestorPlace. com Diretrizes de publicação.

Marc Guberti é redator freelance de finanças da InvestorPlace.com e hospeda o Breakthrough Success Podcast. Ele contribuiu para diversas publicações, incluindo US News & World Report, Benzinga e Joy Wallet.

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