Compre isto, não aquilo: 2 ações de dividendos para possuir, 1 para evitar

Foi um ano desafiador para ações de dividendos. Várias empresas notáveis ​​cortaram seus dividendos. E é possível que haja mais sofrimento, uma vez que as taxas de juro elevadas e uma economia vacilante causam problemas para muitas empresas.

Uma área específica de interesse é a área imobiliária comercial. Os investidores abandonaram indiscriminadamente quase tudo relacionado ao setor imobiliário, dados os problemas que se avizinham. E esse é um instinto compreensível. No entanto, haverá vencedores claros e perdedores entre ações de dividendos imobiliários. Aqui está um para vender e duas alternativas melhores.

Evite WP Carey (WPC)

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Empresa REIT de arrendamento líquido triplo WP Carey (NYSE:WPC) chocou os investidores na semana passada com a notícia de que será reduzindo seu dividendo. As ações da WPC caíram mais 10% com o anúncio e agora caíram de US$ 80 no inverno passado para menos de US$ 55 por ação agora.

Como os investidores geralmente compram REITs pelos seus rendimentos de dividendos, raramente é sensato comprar um REIT quando este é forçado a reduzir o seu pagamento.

Os investidores podem tomar nota do que deu errado para a empresa. WP Carey possui autoarmazenamento, escritórios e propriedades de varejo em seu portfólio. Dados os caprichos do mercado de escritórios, WP Carey irá agora separar esses escritórios num REIT separado para reduzir o resto da exposição da empresa à tendência do trabalho remoto.

Infelizmente, é pouco provável que isto resulte bem para os acionistas. Na verdade, a cisão do escritório pode muito bem perder a maior parte do seu valor. Para mostrar isso, veja outros REIT de rede tripla Renda imobiliária (NYSE:Ó), que transferiu seus escritórios para o Escritório Orion REIT (NYSE:ONL) em 2021. Posteriormente, as ações ONL perderam cerca de 75% de seu valor.

Para ser franco, os imóveis para escritórios são um ativo tóxico neste momento. Haverá mais cortes de dividendos e reduções de orientação em todo o espaço, à medida que os analistas lidam com esta nova realidade. Com as taxas de juro a subir e a economia a enfraquecer, não é altura para apostar numa recuperação do escritório.

Compre afiliados de armazenamento nacional (NSA)

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Afiliados de armazenamento nacional (NYSE:NSA) é um REIT de armazenamento líder. Como muitos REITs, as ações da NSA têm sido prejudicadas ultimamente; as ações caíram 21% no ano passado.

O que é interessante é que esta é apenas uma perda ligeiramente menor do que a perda de 27% de WP Carey no mesmo período. No entanto, enquanto a WP Carey está a afundar-se devido à sua infeliz exposição no escritório e no retalho, a National Storage possui unidades de auto-armazenamento que não enfrentam risco de perturbação. O trabalho remoto não afeta as unidades de autoarmazenamento.

O comércio eletrônico permite que as pessoas comprem mais coisas que acabam em unidades de armazenamento, ao passo que o aumento desse comércio eletrônico fará com que lojas e shoppings fechem.

Tudo isto para dizer que este é o momento certo para comprar REITs e ações com dividendos que estão a ser deitados fora juntamente com a água do banho. Nada deu errado com o espaço de autoarmazenamento. Na verdade, o autoarmazenamento o preço subiu bem em meio à alta demanda.

É verdade que existe uma grande crise imobiliária comercial em setores como escritórios e varejo. Porém, não atingirá tudo. Setores seguros, como o de autoarmazenamento, oferecem agora grandes pechinchas. As ações da NSA rendem 6,9% aqui, tornando-as uma excelente ação com dividendos de alto rendimento para comprar.

Compre Camden Property Trust (CPT)

Fonte: Roman Babakin/Shutterstock

Confiança de propriedade de Camden (NYSE:CPT) é um REIT de apartamento. Os REITs de apartamentos foram vendidos devido às taxas de juros mais altas, o que fará com que os REITs tenham que pagar mais juros sobre suas dívidas.

No entanto, os investidores estão a dar baixa ao sector demasiado rapidamente. Afinal, o aumento das taxas de juros torna mais caro para as pessoas comprarem a casa própria. Enquanto isso, isso deve aumentar a demanda por unidades de aluguel. Investidor famoso Paulo Tudor Jones possui ações da CPT e a tese faz sentido.

Camden controla mais de 58.000 unidades de apartamentos em todo o país. Tem-se concentrado fortemente em destinos do sul e do cinturão solar, como a Carolina do Norte, a Florida e o Texas, que beneficiaram de um forte crescimento populacional e económico nos últimos anos.

Apesar do negócio subjacente ter operações normais, as ações da CPT caíram quase 20% ao longo do ano passado. Isso tornou as ações uma pechincha e oferece hoje um rendimento de dividendos de 4,1%.

Na data da publicação, Ian Bezek detinha uma posição comprada em ações da NSA. As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do redator, sujeitas ao InvestorPlace.com Diretrizes de publicação.