Evergrande Tycoon cruzou a linha vermelha quando os fundos de riqueza secaram

(Bloomberg) — O China Evergrande Group eliminou investidores internacionais, perturbou os mercados financeiros e deixou milhares de fornecedores em apuros. No entanto, foi o facto de o promotor não ter pago às famílias que investiram nos seus produtos de gestão de património que pode ter sido a gota de água para as autoridades chinesas.

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Quase dois anos depois de Evergrande ter incumprido a sua dívida, o seu bilionário fundador e presidente, Hui Ka Yan, está sob controlo policial por suspeita de cometer crimes não especificados. Funcionários do negócio de gestão de fortunas do grupo foram detidos. O filho de Hui, Peter Xu, que já administrou a unidade patrimonial da empresa, também foi levado sob custódia, informou a mídia local.

As ações ocorreram depois que o braço de gestão de dinheiro da empresa disse que não conseguiu efetuar pagamentos em agosto de investimentos detidos por clientes de varejo. Evergrande, tal como muitos outros promotores chineses, vendeu produtos de gestão de património de elevado rendimento a investidores individuais para ajudar a financiar as suas operações quando outras vias de financiamento se estavam a tornar mais difíceis de explorar.

As detenções são consistentes com a prioridade do governo chinês de cuidar dos cidadãos e não de outras partes interessadas, como os detentores de títulos estrangeiros, em linha com o desejo do Presidente Xi Jinping de evitar a agitação social e alcançar a “prosperidade comum”. Eles também enviam um sinal a outros incorporadores endividados para que se concentrem na conclusão dos apartamentos e no pagamento dos consumidores a quem devem dinheiro.

“Como é improvável que o setor imobiliário forneça um motor de crescimento, um magnata imobiliário proeminente é um alvo politicamente eficaz”, disse Rana Mitter, professora de política chinesa na Universidade de Oxford. “O Partido Comunista quer demonstrar que o que considera um comportamento empresarial anti-social será penalizado.”

A unidade de riqueza da Evergrande enfrentou problemas há dois anos, quando uma crise de caixa impediu que ela pudesse fazer pagamentos atrasados ​​de cerca de 40 bilhões de yuans (US$ 5,5 bilhões) em produtos de investimento, gerando protestos e levando a empresa a oferecer quantias reduzidas de dinheiro ou imóveis com desconto. em vez de.

Zhao foi um desses investidores. Nos últimos dois anos, ela esperou por pagamentos pontuais. Depois de instar a polícia a investigar dezenas de vezes sem sucesso, a sua sorte finalmente mudou este mês, quando recebeu a notificação de que a sua queixa foi reconhecida.

Para sua maior surpresa, a polícia e autoridades relacionadas na cidade de Shenzhen, no sul do país, disseram que farão horas extras durante um feriado nacional de oito dias, que começa sexta-feira, para lidar com leads de dezenas de milhares de investidores de varejo. Ela rapidamente espalhou a notícia.

“Já se passaram dois anos e quase enlouqueci”, disse Zhao, que pediu para ser identificada apenas pelo sobrenome por razões de segurança.

Para aqueles que optaram por ser reembolsados ​​em dinheiro, a divisão de riqueza da Evergrande prometeu inicialmente devolver parcelas de 10% do principal trimestralmente. Três meses depois, o plano foi reduzido para um pagamento mensal de 8 mil yuans. Quase um ano depois disso, o valor foi reduzido para 2.000 yuans por mês e depois para cerca de 500 yuans. Para um investimento de 100 mil yuans, um reembolso total nesse ritmo levaria quase 17 anos.

Quando a última parcela vencia, em 31 de agosto, nada aparecia nas contas dos consumidores. Naquele dia, o braço de gestão financeira disse que não poderia efetuar pagamentos devido a uma crise de liquidez e a contratempos na alienação de ativos.

Nos últimos dois anos, os investidores de varejo foram rejeitados quando buscaram reparação legal. Alguns foram informados pela polícia local que as suas queixas não poderiam ser apresentadas de forma legal sem o consentimento das autoridades superiores, de acordo com vários investidores individuais que pediram para não serem identificados.

Agora eles estão sendo informados de que podem registrar reclamações de várias maneiras, desde pessoalmente até online. O método mais fácil é enviar uma mensagem de texto formatada. Muitos receberam rapidamente avisos de que seus casos foram recebidos. A polícia de Shenzhen, onde Evergrande esteve sediada durante o seu apogeu, apelou publicamente em meados de setembro aos investidores para fornecerem pistas às autoridades.

Foi também quando uma série de manchetes surgiram sobre as ações tomadas contra os executivos da Evergrande. Em 18 de setembro, a polícia disse ter detido recentemente alguns funcionários da sua unidade de gestão de fortunas. Uma semana depois, a Caixin informou que o ex-CEO Xia Haijun e o ex-CEO Financeiro Pan Darong, que supervisionavam as empresas de financiamento, também estavam detidos. Em 28 de setembro, Evergrande reconheceu que Hui é suspeito de crimes.

O segundo filho de Hui, Xu, foi levado junto com ele, relatou Yicai. Xu supervisionou a Evergrande Financial Wealth Management Co., com sede em Shenzhen, por um tempo, de acordo com Yicai. Anteriormente, a polícia de Shenzhen identificou um dos detidos da divisão de riqueza pelo sobrenome Du. O gerente geral da unidade é Du Liang.

O envolvimento de produtos patrimoniais não regulamentados e fora do balanço tem sido um pára-raios para Evergrande, que tem 327 mil milhões de dólares em passivos. Essas ofertas forneciam taxas de juros anualizadas de até 13% e os rendimentos destinavam-se a repor o capital de giro, informou a Bloomberg anteriormente. A empresa até incentivou os funcionários a adquirirem os produtos.

Há anos que os reguladores têm reforçado as regras sobre produtos de gestão de fortunas e outras partes do sistema bancário paralelo da China. Este mês, a China iniciou uma campanha contra a angariação ilegal de fundos para proteger as famílias. Li Yunze, que se tornou chefe da nova Administração Nacional de Regulação Financeira da China em Maio, prometeu num discurso em Setembro que lidaria com uma série de casos importantes para proteger os direitos e interesses dos consumidores.

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Além dos produtos patrimoniais emitidos por promotores, surgiu tensão em ofertas semelhantes vendidas por empresas fiduciárias.

Estima-se que os credores não bancários que empacotam investimentos para instituições e indivíduos ricos tenham vendido mais de 2 biliões de yuans em produtos vinculados a empresas imobiliárias. Em Agosto, a Zhongrong International Trust Co. falhou pagamentos, desencadeando protestos e sinalizando que os riscos imobiliários estão a espalhar-se para o sistema financeiro de 60 biliões de dólares do país.

Para os clientes patrimoniais de Evergrande – juntamente com todos os outros que devem bilhões ao gigante imobiliário caído – é provável que seja um longo caminho para a recuperação. No entanto, Zhao está otimista.

“Espero que tudo isso acabe logo e eu possa recuperar meu dinheiro”, disse ela.

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