Não perca o boom: 7 ações de serviços públicos devem explodir ainda mais

Em meio a um cenário de inflação ainda teimosamente elevado, a narrativa de compra de ações de serviços públicos permanece como um ponto positivo cínico. Basicamente, todos devem pagar as suas contas associadas aos serviços essenciais. Caso contrário, sem pagamento, sem diversão.

Fundamentalmente, as ações dos serviços públicos beneficiam de um monopólio natural. Legalmente falando, uma empresa poderia potencialmente competir com uma potência de serviços públicos. No entanto, as barreiras à entrada – provenientes dos custos envolvidos e dos obstáculos regulamentares – impedem que os potenciais rivais sequer tentem. Portanto, estes gigantes estabelecidos podem quase fazer o que quiserem.

Em segundo lugar, não há efeito de trade-down envolvido nas ações de serviços públicos porque é uma proposta binária. A menos que você saia completamente da rede, você terá o serviço crítico ou não. Portanto, as pessoas pagam porque não têm escolha, o que é um bom presságio para as entidades abaixo.

Duke Energia (DUK)

O logotipo da Duke Energy (DUK) pode ser visto em uma placa em um dos escritórios da empresa.

Fonte: Jonathan Weiss/Shutterstock.com

Uma ideia aparentemente de primeira linha para comprar ações de serviços públicos, Duque Energia (NYSE:TODOS) teoricamente deveria ter um desempenho muito melhor do que tem. Holding de energia elétrica e gás natural, a Duke oferece cobertura para regiões atraentes, como as Carolinas. Com a geração do milénio a mudar-se cada vez mais para estes locais na costa leste ou perto dela, a Duke opera para onde vai o dinheiro.

No entanto, desde a abertura de janeiro, as ações caíram mais de 13%. No último ano, o DUK perdeu quase 10%, o que não parece condizente com a sua relevância. No entanto, uma olhada no Fintel selecionador de fluxo de opções – que visa grandes negociações provavelmente realizadas por instituições – apresenta um cenário encorajador.

Embora as negociações de opções em setembro tenham sido decididamente pessimistas, a transação mais recente traz esperança. Basicamente, um grande trader (ou traders) vendeu 10.000 contratos da Put 85,00 de 17 de novembro de 23, recebendo um prêmio de US$ 1,06 milhão no processo. Na minha opinião, isso parece agressivamente otimista. Além disso, os analistas classificam o DUK como um compra moderada com uma meta de US$ 99,75, implicando um potencial de alta de quase 11%.

Exelon (EXC)

O logotipo da Exelon (EXC) está visível no topo de um prédio de escritórios.

Fonte: photosounds/Shutterstock.com

Com sede em Chicago, Illinois, Exelon (NASDAQ:EXC) é a maior controladora elétrica dos EUA em receita, por seu perfil público. Dada a sua enorme presença, pode-se esperar que o EXC tenha um bom desempenho. No entanto, o oposto é verdadeiro. Desde o início deste ano, o EXC caiu pouco mais de 10%. Nos últimos 365 dias, as ações não deram em nada, caindo 2%.

Para aumentar as preocupações, os principais traders de opções neste caso parece baixista em Exelon. Por exemplo, em 26 de setembro, um trader comprou 672 contratos da opção de venda de 17 de novembro de 23 a 36,00, pagando um prêmio de quase US$ 27.000. Em 22 de agosto, um trader (ou vários traders) vendeu 2.708 contratos da opção de venda 42,00 de 20 de outubro de 23, arrecadando um prêmio de US$ 144.716.

No entanto, o risco para as posições vendidas é que basta uma rotação da especulação para entidades mais confiáveis. Você não pode comprar ações muito mais confiáveis ​​do que enormes ações de serviços públicos. Se você quiser ir contra, analistas avaliam EXC como uma compra forte com um preço-alvo de US$ 44,44, o que implica uma alta de 15%.

PG&E (PCG)

Numerosas linhas elétricas são vistas ao pôr do sol.

Fonte: Pand P Studio/Shutterstock.com

Uma das principais ações de serviços públicos, PG&E (NYSE:PCG) fornece serviços de eletricidade e gás natural para grande parte do norte e centro da Califórnia. Bem aí, a PG&E merece uma olhada por sua enorme relevância. Ame ou odeie, o Golden State representa o motor económico dos EUA. Sem a Califórnia, a nossa nação não seria a enorme superpotência que é.

Com certeza, os investidores parecem reconhecer este catalisador esmagador. Desde o início do ano, o PCG ganhou pouco menos de 5%. Isso não é nada digno de nota, mas relativamente falando, é uma corrida decente. Ainda assim, os investidores devem estar cientes de algumas tempestades que se avizinham no mercado de derivados. Especificamente, um grande trader vendeu 2.601 contratos da Call de 17 de novembro de 23 às 17h00, coletando um prêmio de $ 158.539.

Embora isso distraia, lembre-se de que as ações da PCG fecharam recentemente a US$ 16,44. Tudo o que é necessário é compreender que os investidores podem preferir activos sem risco em vez de activos com risco. Assim, é possível que o PCG possa oscilar mais alto, explodindo esta negociação aparentemente baixista. Ah, sim, os analistas avaliam as ações compra forte com um preço-alvo de $ 19,33.

Sempra Energia (SRE)

O logotipo da Sempra (SRE) é visto no topo de um prédio de escritórios.

Fonte: Michael Vi/Shutterstock.com

Enquanto Energia Sempra (NYSE:SRE) como uma empresa não recebe muito amor de seus usuários, ela faz muito para conquistar o respeito dos acionistas. Na verdade, não tenho certeza se isso é verdade no sentido ativo. Em vez disso, a Sempra se beneficia passivamente ao cobrir segmentos do mercado extremamente lucrativo do sul da Califórnia. Tal como afirmado anteriormente com a PG&E, a Califórnia representa uma potência económica por si só. Portanto, SRE é uma das ações de serviços públicos a ser comprada.

Para ser justo, porém, não parece ser assim. Desde a abertura de janeiro, o SRE caiu quase 10%. Nos últimos 365 dias, o título cedeu quase 12% do seu valor patrimonial. E, com certeza, os traders institucionais parecem pessimistas em relação ao SRE. Por exemplo, uma entidade vendeu 1.901 contratos da chamada de 17 de novembro de 23 às 75,00 em 21 de setembro, coletando um prêmio de quase US$ 230.000.

Com o SRE caindo recentemente para US$ 69,41, isso pode parecer uma boa negociação. Mas Sempra rentabilidade consistente poderia mover a agulha para cima, explodindo este comércio de baixa. Por último, analistas classificam ações como uma compra moderada com um preço-alvo de US$ 82,15, o que implica uma alta de mais de 18%.

Fonte Ni (NI)

Imagem de um queimador de gás com chama azul

Fonte: Shutterstock

Uma mistura entre especulação e oportunidade, Fonte Ni (NYSE:EM) é uma das maiores ações de serviços públicos totalmente regulamentadas nos EUA Por seu perfil público, a NiSource atende aproximadamente 3,5 milhões de clientes de gás natural e meio milhão de clientes de eletricidade em seis estados. Isso parece extremamente relevante. Infelizmente, as ações da NI caíram mais de 8% desde a abertura de janeiro.

Nos últimos 365 dias, o NI caiu 7,5%. E nos últimos cinco anos, as ações valorizaram apenas 1%, refletindo quantos investidores recorreram a ativos de risco. Somando-se às preocupações com a NI, os principais traders têm estado pessimistas. Por exemplo, em 27 de setembro, uma entidade (ou entidades) comprou 6.099 contratos da opção de venda às 25h00 de 20 de outubro de 23, pagando um prêmio de US$ 202.500.

Com as ações sendo negociadas recentemente a US$ 25,18, parece que essa opção de venda irá para o dinheiro (ITM). No entanto, volatilidade implícita (IV) é mais alto nas chamadas far out-the-money (OTM) do que nas opções de venda OTM. Por outras palavras, vejo um risco claro para os pessimistas de que os investidores optem por ideias mais fiáveis. Finalmente, os analistas classificam a NI como compra forte e unânime com preço-alvo de US$ 30,80.

Energia Elétrica Americana (AEP)

o logotipo da American Electric Power é ampliado em um site

Fonte: Casimiro PT/Shutterstock.com

Uma importante concessionária de energia elétrica de propriedade de investidores nos EUA, Energia Elétrica Americana (NASDAQ:PEA) fornece eletricidade a mais de cinco milhões de clientes em 11 estados, de acordo com seu perfil corporativo. Além disso, a AEP está entre os maiores geradores de eletricidade do país, possuindo quase 38.000 megawatts de capacidade de geração. Infelizmente, os investidores não parecem se importar agora.

Desde a abertura de janeiro, a AEP caiu 20%. No último período de um ano, a AEP cedeu cerca de 19% do seu valor patrimonial. Desde a crise da primavera de 2020, a AEP tem girado descontroladamente no mapa. Além disso, as oscilações voláteis atraíram a atenção dos baixistas. Olhando para Fintel fluxo de opções screener, a última grande transação (21 de setembro) envolveu a venda de 1.000 contratos da Call 82,50 de 20 de outubro de 23.

No geral, o perfil líquido parece pessimista no AEP. No entanto, parece que as negociações de opções institucionais expirarão em 20 de outubro. É possível que, sem essa suspensão a partir da segunda-feira seguinte, o AEP possa subir. É especulação, claro. Ainda assim, a AEP carrega uma classificação de compra forte com uma meta de US$ 93,38, o que implica um potencial de alta de mais de 23%.

Energia NextEra (NEE)

Proteção ambiental, fontes de energia renováveis ​​e sustentáveis.  Planta crescendo no conceito de bulbo.  estoques de energia renovável para comprar

Fonte: Proxima Studio/Shutterstock.com

No papel, NextEra Energia (NYSE:NÃO) parece uma escolha certa para a compra de ações de serviços públicos. Uma das empresas mais populares devido ao seu foco em energias renováveis, a NextEra comanda cerca de 58 gigawatts (GW) de capacidade de geração. Por seu perfil público, a empresa é a maior holding de concessionárias de energia elétrica em capitalização de mercado. Infelizmente, não parece muito especial nas paradas.

Desde o início do ano, o NEE caiu mais de 28%. É evidente que o título cedeu quase 12% do seu valor patrimonial apenas no último período de um mês. E mesmo com o declínio no valor de mercado, o NEE é negociado a um preço lucro futuro múltiplo de 17,65x. Isso está acima da mediana do setor de 13,94x, classificando-se, portanto, pior que 82,48% da concorrência.

Curiosamente, um grande comerciante parece ter comprou 4.110 contratos da opção de venda de 19 de janeiro de 24 a 80,00, pagando um prêmio de US$ 3,65 milhões. Este prémio representa 10,86 desvios-padrão acima da média, o que é preocupante. Ainda assim, se o NEE se recuperar, poderá prejudicar os ursos. Curiosamente, os analistas classificam a NEE como compra forte com um preço-alvo médio de $ 85,46.

Na data da publicação, Josh Enomoto não detinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições nos valores mobiliários mencionados neste artigo. As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do redator, sujeitas ao InvestorPlace.com Diretrizes de publicação.

Ex-analista de negócios sênior da Sony Electronics, Josh Enomoto ajudou a intermediar contratos importantes com empresas Fortune Global 500. Nos últimos anos, ele forneceu insights únicos e críticos para os mercados de investimento, bem como para vários outros setores, incluindo jurídico, gestão de construção e saúde. Envie um tweet para ele em @EnomotoMedia.

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